Serena Tan, CEO da GAIA Investment Partners e Scott Hahn, CEO da Hahn & Co da Converge Live da CNBC na quinta -feira, 13 de março, Cingapura.
CNBC
O mercado de private equity pode estar indo para uma mudança, com vários gestores de fundos enfrentando dificuldades em arrecadar dinheiro, disse Serena Tan, CEO da GAIA Investment Partners, um fundo de fundos da Malásia, à CNBC na Converge Live em Cingapura.
O ambiente de baixa taxa de juros pós-Covid significa que o mercado de acordos estava crescendo, reforçando os registros de faixas dos gerentes de fundos, de acordo com Tan. Mas muitos desses jogadores de private equity previamente bem -sucedidos estão lutando para arrecadar fundos no atual mercado sem brilho, acrescentou Tan.
“Vemos esse mercado, na verdade é uma boa redefinição para grande parte do patrimônio privado. Para private equity em geral”, disse ela.
“Há uma citação que saiu para dizer que muitos jogadores de private equity aumentaram seu último fundo, eles ainda não percebem isso, certo?”
Os investidores também estão ficando mais exigentes sobre onde alocam capital, disse ela, perseguindo o que ela descreveu como investimentos que estão “realmente sendo o melhor quartil”.
“Você precisa ter seus mercados privados vencendo seus mercados públicos … porque, caso contrário, por que você existe?” Tan disse em conversa com David Faber, da CNBC.
Uma maneira de os gerentes de fundos lidar com as demandas do espaço de private equity é simplificar suas operações, disse Tan. Por exemplo, ela disse que muitos agora estão colocando “foco extra em ter sua equipe operacional”, que envolve a criação da estrutura de governança correta e a contratação do talento certo para garantir que os fundos sejam capazes de aumentar sua receita e otimizar os custos desde o início.
No futuro, Tan está esperando um “boom” nos investimentos da Sovereign Wealth Funds na Ásia, dado que pessoas como GIC e Temasek de Cingapura estão aumentando suas equipes.
“Há uma proliferação que será lançada, começando, obviamente, em lugares como Cingapura, Hong Kong, mas realmente em toda a região do sudeste da Ásia”, acrescentou Tan.
Oportunidades na Coréia do Sul e no Japão
No Japão e na Coréia do Sul, Scott Hahn, CEO da Hahn & Co, um grupo de investimentos em private equity com sede na Coréia do Sul, vê oportunidades, dado o alto nível de liquidez doméstica nos mercados.
“Se você olhar para mais mercados de valor no Japão e na Coréia, estará vendo a oportunidade de fazer transações multibilionárias com propriedade e mudança de oportunidades em um dígito alto”, disse Hahn.
“Podemos fazer aquisições onde, na verdade, qualquer alavancagem que queremos em aproximadamente 5% – isso é bastante atraente”, acrescentou, comparando o mercado aos EUA e seus custos mais altos de capital.
“Empresas aqui, você tem a oportunidade de obter retornos mais idiossincráticos, porque … esses mercados de capitais não são tão eficientes, e a competição por acordos não está nos níveis que você veria, eu acho, nos EUA”
